美債曲線倒掛惡化，衰退陰霾揮之不去，俄烏戰爭恐升級核戰邊緣，美股在過去 2 個交易日大幅滑落後，

週三 (7 日) 表現出一定的彈性，四大指數開盤後在平盤附近震盪。

國際油價續跌打壓能源股，儘管北京宣布將取消一些疫情防控限制，中概股 ADR 表現不佳，航空股、郵輪股連袂走低，

醫療保健逆勢走高，美股道瓊週三收盤近乎持平，標普、那指和費半指數則微幅收黑。

關注台股盤前要聞重點，台積電亞利桑那州晶圓廠預計 2026 年開始生產 3 奈米製程技術，兩期工程總投資金額約為 400 億美元，

為美國史上規模最大外國直接投資案之一；台北股匯昨天上演雙殺走勢，大盤重挫 251 點，摜破 5 日線 ，新台幣急貶 1.83 角，失守 30.6 元關卡。

以下是今 (7) 日必看重要財經新聞。

台積電亞利桑那州廠 2026 年生產 3 奈米 兩期共將斥資 400 億美元

晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW)(TSM-US) 昨 (6) 日宣布，美國亞利桑那州晶圓廠開始興建第二期工程，

關注台股盤前要聞重點，鴻海 11 月受鄭州疫情影響，出貨下滑，營收月減近 3 成；泰山經營權之爭延燒，公司派大賣全家持股，

處分利益高達 54.53 億元，市場派龍邦近日也砸 12.5 億元加碼買進泰山股權。以下是今 (6) 日必看重要財經新聞。

鄭州疫情影響 鴻海 11 月營收 5510.92 億元 月減 29%

鴻海 (2317-TW) 昨 (5) 日公告 11 月營收，受到逐漸進入生產淡季、及鄭州疫情影響部分出貨，營收 5510.92 億元，

月減 29%、年減 11.4%，月減幅度約略符合公司預期；累計鴻海前 11 月營收 5.99 兆元，年增 11.6%。閱讀全文...

本週重點國際財經大事包括：西方禁運俄油命令和俄油價格上限生效、觀察中國防疫解封跡象，以及澳洲和加拿大的利率決策。

經濟數據方面，美國和中國都將公布生產者價格指數 (PPI) 和最新貿易收支，美企包括博通、好市多、Lululemon 將公布財報。

本週操盤筆記 (1205-1209)

1. 禁運俄油令生效

油市投資人密切關注歐盟下周一起禁止俄羅斯海運原油進口，另外，針對俄羅斯石油價格訂定的上限已敲定為 60 美元，企業必須證明自己為俄油支付的費用低於限價水準，就可以獲得保險等關鍵服務。

關注台股盤前要聞重點，三星已發布 2022 年供應鏈名單，京東方、阿爾卑斯電氣、日東電工、羅姆遭踢出名單，

台 PCB 廠志超也遭剔除；印度塔塔集團 (Tata Group) 傳正與電子代工大廠緯創 (3231-TW) 談判，有意收購緯創在印度 Karunadu 的工廠。以下是今 (1) 日必看重要財經新聞。

三星供應鏈名單出爐 除名京東方、台廠一家遭剔除

據南韓媒體 The Elec 近日報導指出，三星已發布 2022 年供應鏈名單，京東方、阿爾卑斯電氣、日東電工、羅姆遭踢出名單，

中國光學大廠舜宇光學則逐漸成為關鍵供應廠商，台廠有友達 (2409-TW)、群創 (3481-TW) 等四家，PCB 廠志超 (8213-TW) 則遭剔除。閱讀全文...

台股昨日開低走高，終場大漲 152 點、以 14709 點作收，重新站回 5 日、10 日短期均線，收復前一日的空方缺口下緣 14638 點，

成交量擴增至 2162 億元，不過市場靜待聯準會主席鮑爾談話，美股三大指數收黑，加上今日週選擇權結算、MSCI 季度調整盤後生效，大盤恐劇烈波動。

華爾街預估鮑爾週三談話，可能會鞏固市場對 12 月放緩升息步調的預期，此外，市場也在等待本週關鍵經濟數據，

美股三大指數狹幅收低，連續第三個交易日吞黑，那指下跌 65.72 點或 0.59%、標普小跌 0.16%、費半跌福 0.30%，道瓊則幾乎收平盤，小漲 3.07 點或 0.01%。

關注台股盤前要聞重點，受全球央行升息潮、防疫保單大賠等因素衝擊，國泰金啟動大規模增資，預計募集約 525 億元，創金控成立以來最大；

選後慶祝行情落空，台股重挫逾 200 點，台幣貶回 31 字頭，呈現股匯雙殺走勢。以下是今 (29) 日必看重要財經新聞。

國泰金籌資 525 億元 創金控成立以來最大規模現增案

國泰金 (2882-TW) 現增案定價出爐，根據最新公告，每股現增價格 35 元，預計將從市場募集約 525 億元資金，創下金控成立以來最大規模現金增資，

如以昨 (28) 日收盤價 42 元計算，折價幅度約 16.7%。閱讀全文...

本週國際重要財經大事包含：美國 11 月非農就業人口、核心個人消費支出 (Core PCE) 物價指數、

第 3 季 GDP 修訂值以及 ISM 製造業指數等重磅經濟報告，其他還有歐元區消費者物價指數 (CPI)、日本和南韓工業生產，以及中國官方 / 財新製造業 PMI。

另外，聯準會 (Fed) 將在週四 (1 日) 公布褐皮書 (Beige Book)，說明美國經濟活動以及企業對前景的看法，

包含 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 在內官員及聯邦公開市場委員會 (FOMC) 投票委員也將發表談話。

關注台股盤前要聞重點，央行公布 10 月 M1B 年增率續降至 5.18%、M2 年增率則上升至 7.32%，連 2 月呈現「死亡交叉」，

主要是因外匯存款創新高所致；今年資本市場動盪，金控業前三季海內外投資大虧 1.24 兆元，創史上最慘紀錄。以下是今 (25) 日必看重要財經新聞。

10 月 M1B、M2 年增率續呈死亡交叉 外匯存款衝高

台灣央行昨 (24) 日公布 10 月金融情況，作為散戶指標的證券劃撥存款餘額，較上月續減 897 億元至 2 兆 9766 億元，

呈現連 2 減，並創 4 個月來低點；而 M1B 年增率續降至 5.18%、M2 年增率則上升至 7.32%，連 2 月呈現「死亡交叉」，

關注台股盤前要聞重點，鴻海鄭州廠爆發暴力抗議事件，公司強調，津貼一向按合約內容履行，目前園區仍正常生產；

長榮航表示，客運持續復甦，預估動能將從本季一路延續至明年下半年，最快 2024 年恢復至疫情前的水準。以下是今 (24) 日必看重要財經新聞。

鄭州廠暴動 鴻海聲明津貼按合約內容履行 園區正常生產

針對鄭州廠暴力抗議事件，鴻海 (2317-TW) 昨 (23) 日下午發出聲明強調，對津貼一向按合約內容履行，並會持續向相關同仁溝通說明，目前鄭州園區正常生產。閱讀全文...

關注台股盤前要聞重點，台積電創辦人張忠謀證實，美國亞利桑那州新廠未來將導入 3 奈米製程生產，對此，台積電回應，目前尚無進一步消息，至於高雄廠，28 奈米廠已正式動工，將依照計畫於 2024 年量產；經濟部公布 10 月外銷訂單金額低於預期，年減 6.3%，為連 2 黑。以下是今 (22) 日必看重要財經新聞。

台積電將在美擴 3 奈米廠 高雄 28 奈米廠正式動工

晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW)(TSM-US) 創辦人張忠謀昨 (21) 日證實，台積電美國亞利桑那州新廠採 5 奈米先進製程量產後，

未來也會導入 3 奈米製程生產，對此，台積電則回應，目前尚無進一步消息。閱讀全文...

晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW)(TSM-US) 傳高雄廠 28 奈米工程案已於上周五決標，對此，台積電昨 (21) 日並未正面回應，

華爾街本週交易日減少，除了 FOMC 會議紀要將公布之外，多位聯準會官員本週將發表談話，進一步闡明立場。

市場預計聯準會 12 月升息步伐將減至 50 基點，但如果通膨壓力仍大，升息周期可能會持續更長時間。

美國股票和債券市場週四因感恩節休市，週五將提早休市。交易員將密切關注黑色星期五購物數據。

包括美國、歐洲及其他各地，即將公布最新 PMI 數據，提供更多經濟是否朝向衰退的依據。

關注台股盤前要聞重點，行政院會通過台版晶片法案，最快將在明年元旦上路，行政院長蘇貞昌強調，這將有助強化我國產業鏈韌性；

美光宣布再減產 DRAM 與 NAND 約 2 成，將有助價格提前落底，帶動群聯、威剛等相關業者營運回溫。以下是今 (18) 日必看重要財經新聞。

政院拍板台版晶片法案明年元旦上路 強化台產業鏈韌性 

行政院長蘇貞昌昨 (17) 日於院會中拍板通過有台版晶片法案之稱的《產業創新條例》第 10 條之 2、第 72 條修正草案，將送立法院審議，

新法預計於明年元旦上路，實施至 2029 年底，蘇揆強調，將有助強化我國產業鏈韌性，以及國際競爭優勢。閱讀全文...

關注台股盤前要聞重點，產創條例第 10 之 2 條也被稱為台版晶片法案，可望於行政院會上討論通過，修法通過後，台積電、聯發科等半導體大廠將可受惠；

高通推出最新頂級行動平台 Snapdragon 8 Gen 2，終端裝置將在年底問世，較勁聯發科意味濃厚。以下是今 (17) 日必看重要財經新聞。

行政院會將討論台版晶片法案 助台半導體廠鞏固產業關鍵地位

經濟部修正產創條例 10 條之 2 草案、也被外界稱為「護國神山條款」，行政院會今 (17) 日將討論通過，其中前瞻研發支出抵減率高達 25%，

為產創最高抵減，一旦修法通過，台積電 (2330-TW)(TSM-US)，聯發科 (2454-TW) 等半導體大廠都將因此受惠，協助台廠維持半導體產業韌性及鞏固關鍵地位。閱讀全文...

關注台股盤前要聞重點，在股神巴菲特的加持下，台積電爆量飆漲，帶動大盤大漲 371 點，挑戰收復半年線；

昇達科今年營收可望維持成長，明年在 5G 通訊及低軌衛星訂單推升下，營收增幅上看 2 成。以下是今 (10) 日必看重要財經新聞。

台積電貢獻逾 260 漲點 台股大漲 371 點收 14546 點逼近半年線

股神巴菲特旗下波克夏第三季大買台積電 ADR，激勵台股昨 (15) 日開高走高，台積電爆量飆漲，帶動上市半導體指數勁揚超過 6%，

加權指數終場上漲 371.41 點或 2.62%，收在 14546.31 點，成交值 2983.48 億元，逼近半年線，台積電貢獻大盤約 267 點漲點。閱讀全文...

關注台股盤前要聞重點，蘋果擴大使用回收再生材料，應用在 iPhone 內部零組件，台廠遠東新、新纖可望受惠；

台股近來展開強勁反彈，並站回萬四，針對國安基金是否退場，財政部長蘇建榮暗示，下次例會前仍不會退場。以下是今 (15) 日必看重要財經新聞。

蘋果衝刺再生材料 新纖、遠東新可望扮要角

蘋果 (AAPL-US) 擴大使用回收再生材料，將塑膠水瓶回收再製成的新材料，應用在 iPhone 內部零組件，

國內業者遠東新 (1402-TW) 以及新纖 (1409-TW) 坐擁相關技術，在蘋果積極採用再生材料趨勢下，可望因此受惠。閱讀全文...

本週重點國際財經大事包括：G20 高峰會即將於 15 日登場，美國、中國領袖將首度會面，另外，美股財報季持續，輝達以及零售類股即將公布財報，

同時間，美國前總統川普無預警宣布將發表重大訊息，市場預計他將表態參選下任總統，以下是本週國際大事。

G20 高峰會登場 美中會面成焦點

G20 高峰會將於 15-16 日印尼舉行，美國總統拜登和中國國家主席習近平將在峰會前會面，這是拜登上任以來兩人首次面對面會晤，

關注台股盤前要聞重點，台達電創辦人鄭崇華看好公司發展電動車，喊出 2030 年營收可望突破兆元；

鴻海表示，鄭州廠產能正在快速恢復，展望明年，因通膨、疫情及國際政經三大變數依舊存在，因此中性看待。以下是今 (11) 日必看重要財經新聞。

電動車產品帶動 台達電 2030 年營收較今年倍增衝破兆元

台達電 (2308-TW) 創辦人鄭崇華昨 (10) 日參加第二屆成大電機論壇指出，公司積極發展電動車系統產品，

目標 2030 年電動車產品市占率將超過 15%，帶動整體營收突破 360 億美元 (約新台幣 1.14 兆元)。閱讀全文...

美國 2022 年期中選舉週二 (8 日) 登場，投資人權衡美國政府陷入僵局的前景，幣圈動盪不安，美債殖利率下滑，美元持續疲軟，

美股主指開高後，標普和那指指數午盤多翻黑，但尾盤驚險翻紅。

四大指數終場齊揚，道瓊週二收紅逾 330 點，那指和標普升超過 0.4%，費半指數收高逾 2%。

政經方面，美國期中選舉改選眾議院所有 435 個席次，以及參議院 35 個席次，和 36 州州長席次，整個計票過程可能耗時數天。

本週重點國際財經大事包括：美國期中選舉也即將登場，美國、中國 10 月消費者物價指數（CPI）報告即將出爐、聯準會（Fed）多名官員陸續發言，

同時美股財報季持續，迪士尼、西方石油 (OXY-US)、納微半導體 (NVTS-US)、Rivian 與蔚來汽車等公司將揭曉上季財報，市場關注各家公司釋出的展望，另外英國也將公布第三季國內生產毛額（GDP）。

本週操盤筆記 (1107-1111)

1. 美、中通膨報告

美國將於週四（10 日）公布 10 月消費者物價指數（CPI）報告，市場預估 CPI 年升 8%，增速較前值 8.2% 有所放緩，不過當月 CPI 升幅估 0.7%，高於前值的 0.4%，意味著市場認為通膨仍持續升溫。