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旺季、法說、選舉3契機 台股Q4可戰8500

消費旺季加上蘋果新機效應，有望激勵台股打底反彈，甚至。 歐新社

台股第3季上沖下洗，加權收盤指數從7月初的9,379點高點一路狂瀉，8月下旬甚至一度來到7,410點低位，雖隨後反彈站上8000點大關，但高低點 波段跌幅逾兩成，震盪幅度相當大，不過，隨著時序進入第4季，摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，台股走勢有望趨於穩定，搭配傳統旺季題材加持，台股可望 維持向上趨勢不變。台新投信投資長莊明書也表示，展望10月，大廠法說會登場或許有機會捎來好消息，倘若電子業第4季業績回升，配合Fed升息確立，台股 有機會再出現反彈，第4季高點上看8500點。

葉鴻儒說，隨著第4季全球傳統消費旺季和選舉行情來臨，台股有望擺脫盤整格局，上周中國PMI數據已率先捎來捷報，國安基金則有望延長護盤時間表，台指期籌碼顯示外資維持偏多態度，在政府及外資積極作多加持下，搭配台股目前籌碼乾淨，有望打底反彈，展開翻揚行情。

回歸企業面來看，葉鴻儒說，台灣電子股多為蘋果供應鏈，與蘋果走勢高度連動，眼見蘋果新機首周末銷售量1,300萬支，遠優於市場預期，加上此次中國名列全球首波開賣國家名單，美國也推出升級方案，預期第4季蘋果新機帶動下，蘋果供應鏈有望受惠拉貨潮。

但葉鴻儒也提醒，10月8日美國超級財報周正式開跑，緊接著10月中旬有中國五中全會將揭幕，10月下旬還有美國聯準會將召開FOMC利率決策會議，由於 外資動向一向左右市場氣氛，並牽引台股能否維持向上，短線3大變數恐牽動台股資金動能。此外，近期大盤成交量能略顯不足，倘若人氣無法順利回籠，恐將難以 支持指數再起。

加權指數周線圖。

10檔智慧機概念 旺季到

蘋果iPhone 6s、6s Plus登場後，Android陣營也進入新品連發期，各大廠極力搶攻年底電子消費品旺季。法人評估，相關供應鏈業者如鴻海（2317）、和碩、大立光等十檔重要供應鏈廠商，就是第4季受惠的核心指標股。

蘋果iPhone 6s系列開賣首周末，受惠於中國加入首波開賣市場，創下銷售1,300萬支紀錄，可Android陣營也非省油的燈，韓廠LG本月推出新款旗艦機，三星提 前在8月推出Note 5，日廠索尼也發表Xperia Z5，台廠宏達電則發表蝴蝶機第三代、M9+升級版，更在日本東京發表HTC Desire EYE與HTC Desire 626；各智慧機大廠再度正面交鋒。

受到新機搶市激勵，台系供應鏈包括大立光、鴻海、和碩、玉晶光、瑞儀、華通、F-臻鼎、聯發科、台積電、宏捷科等，均為市場寄託第4季業績揚升想像空間的對象。

元大投顧台灣區研究部主管陳豊丰認為，和碩享有蘋果題材，其擴產計畫顯示明年iPhone接單比重應可提升，並可望取得iPhone 6s Plus訂單，而iPhone 6s系列首周末銷售優於預期，也顯見需求暢旺，近期股價修正提供買點。

大立光此次在2,500元以上價位，出現外資大量出脫持股，美系外資考量中國大陸舜宇光學與日本Kantatsu等競爭對手進逼、中國智慧型手機市場成長趨緩等因素，將大立光投資評等調降至「中立」，雖令市場疑慮橫生，然而國際資金已開始回補持股，顯示逢低承接者仍多。

圖／經濟日報提供

<本文轉貼自 UDN新聞網 >