今日操盤前瞻

台灣 4 月外銷訂單統計
美國上周 EIA 原油庫存

法說會：三能 - KY、裕隆、中華、裕日車
除權息：致和證、綠電

一文掌握鮑爾和梅努欽赴國會聽證重點

3 月下旬川普政府推出一項規模 2.2 兆美元的刺激計畫後，週二 (19 日) 聯準會 (Fed) 主席鮑爾和美財政部長梅努欽出席國會聽證，提供新冠疫情有關的最新因應措施。閱讀全文...

美國對華為禁令 將重塑科技業供應鏈

美國商務部在上週五緊縮對華為出口禁令，要求使用美國晶片製造設備的外國企業供貨之前必須先取得出口許可，此禁令已經威脅到華為的生存空間，市場分析，美對華為祭出「外科手術式」的攻擊，可能將重塑整體科技業的供應鏈。閱讀全文...

今日操盤前瞻

法說會：國泰金、美時
股東會：東和鋼鐵、信驊

美國擬祭減稅、回流基金等優惠 助美企將供應鏈「撤出中國」

為切斷國內企業與中國的密切關係，外媒報導指出，美國議員及政府官員正在擬定相關法案，期望能以減稅、新法規及補貼等政策作為動能，像是規模達 250 億美元的「回流基金」(Reshoring Fund)，推動美國企業將業務及重要供應商撤出中國。閱讀全文...

外資全撤華為概念股 大賣台積電 4.2 萬張 2 個多月來最多

隨著美國擴大封殺華為，台股昨 (18) 日下挫跌破 10800 點、回測月線，終場收 10756.05 點，成交量放大至 1900 億元，三大法人同步賣超，合計賣超 167.83 億元，其中，外資大賣華為概念股，賣超台積電逾 4.2 萬張，為 2 個多月以來單日調節最多，賣超金額突破百億元，近 124.4 億元。閱讀全文...

〈台泥集團法說〉中國市況回溫、海外基建需

求強 Q2 出貨價穩量增

台泥 (1101-TW) 昨 (18) 日召開法說會，董事長張安平看好，第二季中國市況回溫，價格也回到去年同期水準，加上葡萄牙、土耳其、象牙海岸等地基建持續推進，帶動第二季水泥銷量超越去年同期，全年出貨力拚去年水準。閱讀全文...

〈聯發科新晶片亮相〉小米副總裁站台 天璣 820 獲紅米率先採用

今日操盤前瞻

美國 4 月零售銷售
日本 4 月 PPI

股東會：銘鈺、永利聯合、惠普、富邦媒
法說會：鴻海、永豐餘

重磅！傳台積電週五宣布赴美設廠 落腳亞利桑那州

《華爾街日報》、《路透社》和《彭博社》週四 (14 日) 先後引述消息人士報導，晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW)(TSM-US) 計畫斥資 120 億美元赴美建置 5 奈米晶片廠，最快週五 (15 日) 宣布赴美設廠計畫，地點選在亞利桑那州。閱讀全文...

三大老牌飯店 Q1 罕見虧損 寒舍每股虧掉 1.74 元最慘

受到新冠肺炎疫情衝擊，多家上市大型飯店業者是罕見呈現虧損狀態，包括國賓 (2704-TW)、夏都 (2722-TW) 和寒舍 (2739-TW)，而截至目前，又以寒舍每股虧損 1.74 元最多，創單季最大虧損。閱讀全文...

和碩首季本業意外轉虧 業外挹注純益年增 16% EPS 0.59 元

今日操盤前瞻

日本 4 月工具機訂單
美國上週初領失業金人數

法說會：廣達、富邦金、樺漢、勤誠、大豐電、南寶

繼續封殺華為、中興 川普簽行政命令延長一年

美國總統川普週三 (13 日) 把去年 5 月簽署的行政命令延長一年，這項命令宣告國家緊急狀態，禁止美國企業使用對國家安全構成威脅企業所製造的電信設備，包括華為和中興。閱讀全文...

前方高能預警！CFTC：負油價大屠殺恐再現

週三 (13 日) 外媒報導，美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 發布罕見的警告，美國 6 月原油期貨下週二 (20 日) 即將到期，負油價大屠殺場景可能重現。閱讀全文...

今日操盤前瞻

美國 4 月 PPI
韓國 4 月失業率
紐西蘭央行利率決策

法說會：華碩、光群雷、太子、台新金、力旺、敦泰、智冠、群聯、穩懋、冠星 - KY
股東會：南港、中航、永豐金、東浦、鈺創、夠麻吉

川普：美國應接受「負利率」這份大禮！

近日在三位聯準會 (Fed) 官員試圖淡化負利率想法後，美國總統川普仍推文表示，支持美國接受「負利率」這份大禮。閱讀全文...

劍指中國！川普狙擊中概股 美國會提「新冠究責法」

川普政府正擴大制裁中國的手段！美國總統川普已指示聯邦養老基金取消中概股的投資。此外，美國共和黨參議員格雷厄姆提出一項法案，建議賦予美國總統權力，對中國實施廣泛性的制裁。閱讀全文...

今日操盤前瞻

美國 4 月核心 CPI
 

日本 3 月領先指標初值

股東會：夏都、京城銀、耀勝、勝麗、華上、旭德、大田
法說會：中租 - KY、雃博

後疫情時代：美國恐無法再容忍台積電「科技中立」？

今日操盤前瞻

台灣 4 月進出口統計
美國 4 月非農就業報告

股東會：達亞
法說會：群光、原相、環宇 - KY、 中美晶、百容

〈分析〉美股強彈背景下 大規模倒閉潮恐來臨

新冠肺炎 (COVID-19) 疫情對美國經濟造成了前所未有的衝擊，並導致高達 3 千萬名勞工失去工作機會，但根據高盛統計數據顯示，儘管大部份的經濟數據皆創下有史以來最差的表現，可是截至目前為止，美企申請破產家數的增加幅度卻相對不高。閱讀全文...

「一階貿易協議」採購嚴重落後 中國今年來僅買 220 億美國商品

美中雙方貿易代表原訂於下週進行「第一階段貿易協議」執行細節進行履約報告，然而截至今年 4 月份為止，中國自美進口商品規模僅為 220 億美元，市場人士質疑，中國可能無法達到「第一階段貿易協議」採購目標 760 億美元。閱讀全文...

運輸業遭疫情重創 華航 Q1 虧損為 12 年來最大 高鐵獲利腰斬

今日操盤前瞻

美國上週初領失業金人數
 

英國央行利率決策
 

中國 4 月貿易帳

今日操盤前瞻

台灣 4 月 CPI
 

美國 4 月 ADP 就業變動
 

日本股市休市

今日操盤前瞻

日本、中國股市休市

股東會：華安
法說會：上銀、環球晶

〈能源盤後〉美、加、挪威生產商加速減產 WTI 重回 20 美元以上

週一 (4 日) 交易，原油期貨價格收高，WTI 原油重回每桶 20 美元以上，係因在原油需求疲弱的背景下，美國石油公司近期宣布自願減產，給予期油支撐力。閱讀全文...

國巨 Q1 賺逾半股本 EPS 5.51 元 四季以來最佳

被動元件大廠國巨 (2327-TW) 昨 (4) 日公告第一季財報，稅後純益 23.5 億元，季增 163%，年減 9.2%，每股純益 5.51 元，為去年第二季以來近一年最佳，禾伸堂 (3026-TW) 第一季純益更年增逾 1 成，每股純益 1.94 元。閱讀全文...

本週操盤筆記 (0504-0508)

1. 美國 4 月非農報告：

週五 (8 日) 美國勞工部將公布 4 月份失業率與非農就業報告，市場預期，在新冠肺炎 (COVID-19) 導致的封城效應之下，美國 4 月失業率將激增至「雙位數」的 16.3%，估將創下歷史次高失業率，美國歷史上最高失業率出現在 1930 年代經濟大蕭條時的 24.9%。

而 4 月非農報告方面，市場預期，美國 4 月非農就業將大減 2200 萬人，其中又以零售服務業的裁員人數最為廣泛，但市場經濟學家亦認為，隨著美國政府將逐步重啟復工，美國的勞動力市場就業狀況估將出現好轉。

今日操盤前瞻

台灣首季 GDP 成長預估
日本 3 月工業生產
美國 4 月芝加哥 PMI

法說會：中華化、台達電、瑞昱、友達、中華電、台灣大、譜瑞 - KY
股東會：凱柏實業、誠美材、系統電、致和證

〈Fed 鴿派不變〉Fed 3 月、4 月聲明比一比：大幅強調經濟放緩、失業率上升等措詞

美國聯準會 (Fed) 於台北時間週四 (30 日) 2 時公布四月份利率決議，宣布維持聯邦基金利率 (FFR) 目標區間在 0.00%-0.25% 不變，合於市場預期。閱讀全文...

今日操盤前瞻

韓國 3 月工業生產
美國 Fed 利率決策

法說會：亞德客 - KY、旺宏、聯亞、穩懋、TPK-KY、訊連、致茂
股東會：綠電、泰金寶 - DR

2 年期公債殖利率創新低 交易員押注紐西蘭央行將加入零利率行列

隨著交易員加碼押注紐西蘭央行五月將擴大寬鬆，以因應疫情衝擊經濟，紐西蘭兩年期公債殖利率跌至歷史新低，在擴大寬鬆的步伐下，預期很快會加入零利率的行列。閱讀全文...

美國銀行：預估美 Q1 GDP 萎縮 7% Q2 恐加速衰退 30%

《彭博》報導，美國商務部將於週三 (29 日) 公佈 Q1 GDP 增長率，由於政府為了防止新冠肺炎 (COVID-19) 的擴大，持續採取封鎖及社交距離等措施，並對商業活動造成重創，美國經濟分析局 (BEA) 預估，第一季 GDP 恐將衰退 3.8%，創下自金融海嘯以來的最大跌幅。閱讀全文...

〈聯發科法說〉Q1 毛利率達 43.1% 寫 19 季新高 每股賺 3.64 元

聯發科 (2454-TW) 昨 (28) 日舉辦線上法說會並公布第 1 季財報，毛利率達 43.1%，改寫 19 季來新高，稅後純益達 58.04 億元，季減 8.26%，年增 70.41%，每股純益 3.64 元。閱讀全文...

今日操盤前瞻

日本 3 月失業率
瑞典央行利率決策

法說會：聯發科、義隆、集雅社、世界、中光電、台郡

美商務部擬擴大限制對華出口 涉及飛機、半導體相關零件

新冠肺炎 (COVID-19) 疫情加劇中美關係惡化，《路透社》引述文件報導，美國商務部週一 (27 日) 提議修改部分對華出口商品規則，要求對飛機零件、半導體相關出口產品施加新限制，甚至要求外國企業向中國出口美製產品時必須獲得美方同意。閱讀全文...

WSJ：蘋果打算將 2020 年旗艦 iPhone 量產時程延後一個月

今日操盤前瞻

台灣 3 月景氣對策信號
日本央行貨幣決策

法說會：盛群、聯電

〈台股風向球〉國內外重量級大廠陸續釋出景氣展望 打帶跑靜待佳音

台股連續一個月反彈後，上周陷入整理，周跌 249.68 點，終結連 4 紅，本周美國仍陸續有重量級財報將公布，國內則有聯電、聯發科和穩懋等將指標大廠法說會，法人認為，主力仍將採取打帶跑的短線操作策略。閱讀全文...

〈分析〉油價重回 100 美元？別當這只是分析師的胡言亂語

在 COVID-19(新冠肺炎) 疫情全球擴散之下，人們大多意識到，這將對全球經濟帶來重大破壞，嚴重的經濟衰退恐難以避免，但即使如此，很少有人會預見負油價的到來。閱讀全文...

本週操盤筆記：

1. 美股科技股財報週：

本週美股將進入重磅的財報深水區，有多檔重要科技股將公布財報，包括蘋果 (AAPL-US)、微軟 (MSFT-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、FB (FB-US)、特斯拉 (TSLA-US)、高通 (QCOM-US)、恩智浦 (NXPI-US) 等都將公布財報。

而市場尤其關注蘋果財報動向，投資銀行高盛 (Goldman Sachs) 即預期，蘋果上季財報恐怕表現不佳，主因新冠肺炎 (COVID-19) 疫情已大大影響蘋果 iPhone 銷量，高盛已在上週最新研報中下修蘋果 2020 年 iPhone 銷量至 1.62 億支，年減 12%。

美國眾議院週四 (23 日) 一如預期以壓倒性票數通過 4840 億美元刺激法案，是現有四項刺激法案中規模第二大法案，計畫將為小型企業、醫院和擴大檢測提供資金。

美國眾議院週四以 388 票贊成對 5 票反對，壓倒性通過 4840 億美元刺激法案。

美國眾院議長佩洛西表示：「我們 (兩黨) 之間存在分歧，但我們將就這項特殊法案達成共識，對此我感到自豪。」

4840 億美元刺激法案計畫為小企業貸款 (薪資保護貸款計畫；PPP) 追加 3100 億美元資金，為小貸款機構提撥 600 億美元、750 億美元用於醫院援助、250 億美元為新冠病毒檢測資金。

今日操盤前瞻

韓國第一季 GDP
美國上週初領失業金人數

法說會：智原、京鼎、亞泰、精測
除權息：晉椿、雅茗 - KY、科嘉 - KY、瀚宇博、聚鼎、至上
暫停交易：譜瑞 - KY

油價會再跌？期貨專家：認為油價已觸底的人是在玩火

週一 (20 日) 油價首度暴跌至負值，投資人不禁開始尋求逢低買入的機會，同時關注期油是否會更進一步跌深，週二 (21 日) 就有油市專家表示，「油價只會更低，以為價格已經觸底的投資人都是在玩火」。閱讀全文...

救市再出招！歐洲央行接受垃圾債為抵押品 防降評潮衝擊

歐洲央行 (ECB) 管理委員會週三 (22 日) 召開非例行會議，決議放寬一項關鍵的貸款標準，接受銀行以部分被打入垃圾級的資產作為抵押品，藉此保護脆弱經濟體，並確保信用持續流入急需現金的企業。閱讀全文...

今日操盤前瞻

台灣 3 月失業率
土耳其央行利率決策

法說會：長興、三商電、中再保
除權息：統領、台康生技

川普：暫停發放綠卡 60 天 視情況決定是否延長

美國總統川普以保護美國人民就業為由，揚言頒布暫停移民入境美國的命令，但細節付之闕如，他週二 (21 日) 公布較為明確的實施時間，禁令為時 60 天，對象為申請「綠卡」取得永久居留權的移民，期滿後再評估是否調整或延長。閱讀全文...

〈能源盤後〉5 月 WTI 回到 10 美元 但 6 月 WTI 幾乎腰斬 創 21 年來最低價

週二 (21 日) 交易，原油期貨價格再次大幅波動，在前一日 5 月 WTI 期油破天荒跌至負值後，6 月 WTI 期油下挫至 21 年低點。閱讀全文...

惠譽下調 10 家歐洲銀行評級至負面 警告降評風險仍存

今日操盤前瞻

日本 3 月工具機訂單
美國 3 月成屋銷售

股東會：信昌化
法說會：力成

〈紐約匯市〉負油價首現！美元避險需求升溫 能源貨幣走軟

週一國際油價上演史詩性暴跌，全面進入負油價時代，避險情緒升溫，週一 (20 日) 美元指數上漲 0.23%，來到 100.067，原油相關貨幣承壓，美元基本持平，係因投資人靜待本週歐盟高峰會結果，該峰會將商討如何因應新冠肺炎 (COVID-19) 疫情帶來的經濟衝擊。閱讀全文...

高盛大砍 2020 年大型美企現金支出預期 33% 恐創史上最高

受到新冠肺炎 (COVID-19) 疫情不確定性影響，高盛 (Goldman Sachs) 預計，今年美國大型企業將大幅削減現金支出，幅度恐創下史上最高水平。閱讀全文...

中國五一假期旅遊商品搜尋量暴增 300% 肺炎恐再爆發?