元富期貨~林靜怡0926-162-793 期貨手續費 選擇權手續費 國外海外期貨手續費

什麼是動態價格穩定措施? 一次看懂它是怎麼運作的！

※ 運作方式：

買進委託：可能成交價格 > 即時價格區間上限 ->退單

賣出委託：可能成交價格 < 即時價格區間下限 ->退單

●僅針對造成價格向上(下)異常波動之買進(賣出)委託退單，不影響其他交易人交易之進行，低買高賣之委託單不會被退單

台指選擇權即時價格區間上(下)限怎麼算出來的?

即時價格區間上限=基準價 + 退單點數

即時價格區間下限=基準價 - 退單點數

※基準價是什麼？

依盤中市場資訊決定相關參數，再以選擇權評價模型計算基準價

※退單點數是什麼？

盤中非固定值：最近加權指數收盤價1%~2%訂定

●臺指選擇權基準價相關參數有哪些？

1.標的價格：包括同標的且同到期日之期貨基準價、標的指數價 格、指數成分股除息影響點數及國內外相關商品價格

2.波動度： 包括以選擇權買賣報價價格與數量等交易資訊決定之 波動度、相關期貨波動度或標的指數波動度

3.利率： 包括臺北金融業拆款定盤利率、臺灣短期票券報價利率 指標或臺灣銀行新臺幣基準利率

4.履約價格

5.距到期時間

※ 退單點數怎麼計算？

●週到期契約與最近月到期契約

取得當盤最新波動度參數前： 退單點數=最近加權指數收盤價 × 退單百分比

取得當盤最新波動度參數後： 退單點數=最近加權指數收盤價 × 退單百分比 × 【Delta絕對值×2】

Delta絕對值未達0.25者，視為0.25； Delta絕對值逾0.5者，視為0.5

Delta為理論避險比率，依臺指選擇權基準價之相關條件訂定之

●其他到期月份契約

退單點數=最近加權指數收盤價 × 退單百分比

依本公司108年2月15日公告，臺指選擇權退單百分比為2%

資料來源：期交所、